Sarebbe bello avere un navigatore per i nostri investimenti, vero? Qualcosa che ci indichi la strada da seguire, con opzioni diverse a seconda del punto di partenza e della destinazione. Ecco, i portafogli modello in finanza sono un po’ come questo navigatore. Vediamo insieme di cosa si tratta e come possono aiutarci ad orientarci nel complesso mondo degli investimenti.
Cosa sono i portafogli modello?
Un portafoglio modello è una raccolta di investimenti predefiniti che segue una strategia specifica. Questi portafogli sono progettati per rispondere a determinate esigenze di investimento, come il livello di rischio, l’orizzonte temporale o gli obiettivi di rendimento. Sono creati e seguiti da professionisti del settore finanziario e possono essere utilizzati sia da consulenti finanziari che da investitori individuali.
Perché sono utili?
- Guida e Orientamento: Se non sei un esperto di finanza, può essere difficile capire dove investire i tuoi soldi. I portafogli modello ti forniscono una guida su quali investimenti potrebbero essere adatti a te, per esempio in base al tuo profilo di rischio.
- Risparmio di Tempo: Creare un portafoglio di investimenti da zero richiede tempo e conoscenza. Utilizzando un portafoglio modello, risparmi tempo e puoi contare su una strategia già testata.
- Diversificazione: Questi portafogli sono spesso ben diversificati, il che significa che distribuiscono il rischio tra diversi tipi di asset (azioni, obbligazioni, ecc.), riducendo il rischio complessivo.
Come funzionano?
I portafogli modello sono generalmente creati da società di gestione patrimoniale o da consulenti finanziari. Questi professionisti analizzano il mercato e costruiscono portafogli che possono essere adattati a diverse tipologie di investitori. Ecco alcuni esempi di come possono essere strutturati:
- Portafoglio Conservativo: Rischio basso, alto investimento in obbligazioni e liquidità.
- Portafoglio Prudente: Rischio medio-basso, molte obbligazioni, liquidità e poche azioni.
- Portafoglio Equilibrato: Rischio medio, combinazione equilibrata di azioni e obbligazioni.
- Portafoglio Dinamico: Rischio medio-alto, prevalenza di azioni e un po’ di obbligazioni.
- Portafoglio Aggressivo: Rischio alto, prevalenza di azioni, pochissime obbligazioni.
Vantaggi e Svantaggi
Vantaggi:
- Facilità d’uso: Sono pronti all’uso e non richiedono una profonda conoscenza dei mercati finanziari.
- Accessibilità: Spesso sono disponibili attraverso piattaforme online o tramite consulenti finanziari.
- Rendimenti Storici: Puoi vedere come hanno performato in passato, il che può aiutarti a fare scelte più informate.
Svantaggi:
- Flessibilità Limitata: Sono preconfezionati e potrebbero non soddisfare perfettamente le tue esigenze specifiche.
- Costi: Alcuni portafogli modello possono avere commissioni di gestione da controllare attentamente e periodicamente.
Esempi Pratici
Mettiamo che tu abbia 30 anni e desideri iniziare a investire per la tua pensione. Un portafoglio modello aggressivo potrebbe essere adatto a te perché hai un lungo orizzonte temporale e puoi permetterti di prendere più rischi. Questo portafoglio potrebbe includere una maggiore percentuale di azioni, magari suddivise tra mercati emergenti e sviluppati, e una piccola parte in obbligazioni per stabilizzare le eventuali perdite.
D’altro canto, se sei vicino alla pensione, un portafoglio conservativo potrebbe essere più appropriato. In questo caso, la maggior parte dei tuoi investimenti sarà in obbligazioni e liquidità, con una piccola percentuale in azioni per garantire comunque una crescita del capitale.
Sono solo degli esempi che non tengono conto, per esempio, del profilo di rischio dell’investitore e del suo patrimonio, per citare solo alcuni fattori influenzanti.
Tassazione e Commissioni
Quando scegli un portafoglio modello, è importante considerare anche la tassazione e le commissioni. Le commissioni possono variare notevolmente a seconda del fornitore del portafoglio e dei singoli asset inclusi. È fondamentale leggere attentamente tutti i dettagli contrattuali e, se possibile, consultare un consulente finanziario per comprendere appieno l’impatto dei costi sul tuo rendimento netto.
Per quanto riguarda la tassazione, ricorda che i guadagni da investimento sono generalmente soggetti a imposte sul capital gain. In Italia, questa tassa è attualmente del 26% sui guadagni di capitale, ma ci possono essere eccezioni e agevolazioni fiscali a seconda del tipo di investimento e della durata del possesso (per es. sui Titoli di Stato la tassazione sui rendimenti è al 12,5% ).
Dove Acquistare i Portafogli Modello
Puoi trovare portafogli modello presso varie fonti:
- Banche e Broker Online: Molte banche offrono portafogli modello ai loro clienti. Anche piattaforme di trading online come Fineco, Directa e altri offrono opzioni simili.
- Robo-advisor: Servizi come Moneyfarm e Yomoni utilizzano portafogli modello come base per i loro consigli di investimento automatizzati.
- Consulenti Finanziari: Se preferisci un tocco umano, un consulente finanziario può aiutarti a scegliere il portafoglio modello più adatto a te.
Quando Conviene Utilizzarli
I portafogli modello possono essere una buona soluzione in diverse situazioni:
- Principianti: Se sei nuovo agli investimenti e non sai da dove iniziare.
- Investitori Impegnati: Se non hai tempo o interesse nel gestire attivamente i tuoi investimenti.
- Diversificazione Assistita: Se desideri una diversificazione immediata senza dover selezionare individualmente ogni investimento.
Conclusioni
In conclusione, i portafogli modello sono strumenti potenti che possono semplificare notevolmente il processo di investimento. Offrono una guida chiara, risparmiano tempo e possono fornire una diversificazione efficace. Tuttavia, è importante essere consapevoli dei costi associati e della mancanza di personalizzazione spinta. Se utilizzati correttamente, possono essere un ottimo punto di partenza per costruire una strategia di investimento solida e ben informata. Quindi, la prossima volta che ti senti perso nel mondo degli investimenti, ricorda che un portafoglio modello potrebbe essere il navigatore che stai cercando.
Promessa
Qualche tempo fa ho scritto un articolo su un primo “Portafoglio Modello” (il “Portafoglio di Fabio” per il quale avevo promesso aggiornamenti sul suo andamento, che a breve fornirò: con la stessa metodologia costruirò ed avvierò prossimamente 5 Portafogli Modello con una precisa asset allocation strategica (cioè la distribuzione percentuale delle asset class – obbligazioni, azioni, etc.) e una precisa asset allocation tattica (cioè gli acquisti veri e propri degli strumenti finanziari con i relativi ISIN). Per ogni modello investirò una somma di € 50.000,00 e periodicamente vedremo come stanno andando e gli eventuali “aggiustamenti” da fare, con operazioni di vendite e/o acquisti, e perchè farli. Per l’occasione, apro ed inauguro una nuova categoria su questo blog: “Portafogli Modello“.
Grazie per avermi seguito fin qui, e come al solito, se ho scritto qualche cavolata, segnalamelo nei commenti.
Buon investimento!
UfficioFinanza.it – Domenico Guercia
